Please use this identifier to cite or link to this item: http://repositorio.udec.cl/jspui/handle/11594/2966
Title: Integración de mercados accionarios y sus efectos sobre la actividad, liquidez y profundidad :evidencia para MILA
Authors: Muñoz Mendoza, Jorge Andrés, supervisor de grado
Ávila González, Fernanda B.
Rivera Alveal, Fernanda D.
Valdebenito Morales, Fernando A.
Keywords: Liquidez (Economia);Volatilización;Mercados
Issue Date: 2017
Publisher: Universidad de Concepción
Abstract: En esta investigación analizamos los efectos del proceso de integración de los mercados accionarios de Latinoamérica (MILA) sobre su nivel de actividad como también en su liquidez y profundidad. Los resultados de los modelos DCC-MGARCH aplicados a los índices bursátiles de Chile, Colombia, México y Perú demuestran que las correlaciones dinámicas de los mercados se redujeron luego del proceso de integración. Se observa una reducción significativa de la rentabilidad y volatilidad accionaria, la que contrasta con el aumento del volumen y la cantidad de operaciones. Finalmente, los resultados de modelo de datos de panel demuestran que la implementación de MILA incrementó la liquidez de los mercados, pero no tuvo efectos relevantes sobre la profundidad.
URI: http://repositorio.udec.cl/jspui/handle/11594/2966
Appears in Collections:Ing. Comercial - Tesis Pregrado

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Ávila González - Rivera Alveal - Valdebenito Morales.pdf506,94 kBAdobe PDFThumbnail
View/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.