Autocorrelación de precios en un modelo de almacenamiento de commodities.

Abstract

La presente Tesis tiene como objetivo evaluar la robustez de los resultados de los artículos de Deaton y Laroque (1995 y 1996), donde concluyen que el modelo de precios de commodities con almacenamiento competitivo y expectativas racionales, falla al no poder reproducir adecuadamente el alto grado de autocorrelación de los precios, cuando el proceso de producción se supone es independiente e idénticamente distribuido. Se evalúa la “estrategia de solución” del modelo propuesta por Deaton y Laroque (1995 y 1996), mediante el desarrollo de simulaciones numéricas consistentes en el uso de un método numérico alternativo y el cambio de algunos supuestos iniciales al modelo. Los resultados de este trabajo permiten concluir que si bien se observaron variaciones tanto en los valores de los parámetros de las funciones de demanda, como en el coeficiente de autocorrelación, en estos últimos, aunque se presentan niveles superiores a los de Deaton y Laroque en determinados experimentos, no alcanzan aún los niveles observados empíricamente.