Muñoz Mendoza, Jorge AndrésÁvila González, Fernanda B.Rivera Alveal, Fernanda D.Valdebenito Morales, Fernando A.2018-09-272019-11-222024-05-132024-08-272018-09-272019-11-222024-05-132024-08-272017https://repositorio.udec.cl/handle/11594/2966Tesis presentada para optar al título de Ingeniero ComercialEn esta investigación analizamos los efectos del proceso de integración de los mercados accionarios de Latinoamérica (MILA) sobre su nivel de actividad como también en su liquidez y profundidad. Los resultados de los modelos DCC-MGARCH aplicados a los índices bursátiles de Chile, Colombia, México y Perú demuestran que las correlaciones dinámicas de los mercados se redujeron luego del proceso de integración. Se observa una reducción significativa de la rentabilidad y volatilidad accionaria, la que contrasta con el aumento del volumen y la cantidad de operaciones. Finalmente, los resultados de modelo de datos de panel demuestran que la implementación de MILA incrementó la liquidez de los mercados, pero no tuvo efectos relevantes sobre la profundidad.esCC BY-NC-ND 4.0 DEED Attribution-NonCommercial-NoDerivs 4.0 InternationalLiquidez (Economia)VolatilizaciónMercadosTesis